2025년 JB금융지주 배당금, 순이익, 실적 전망 (주주환원율, 배당금 조회)

JB금융지주 배당금 전망

KB증권 전망

• 2025년 배당금: 1,060원 전망
• 주주환원율 전망: 44.9% (2024년 지연된 자사주 소각 포함)
• 현금배당 비율: 28%

KB증권은 JB금융지주의 배당성장 가능성을 높게 평가하면서도, 자사주 소각 일정이 지연된 점을 감안하여 주주환원율이 증가할 것으로 전망하고 있다.

하나증권 전망

• 2025년 배당금: 1,050원 전망
• 배당성장 지속 가능성 긍정적 평가
• 다만, 주요 주주의 지분율 증가로 인한 오버행(overhang) 리스크 존재

하나증권 역시 JB금융지주의 배당 성장은 지속될 것으로 보지만, 주요 주주인 삼양사 및 얼라인파트너스의 지분율 증가가 잠재적 리스크로 작용할 가능성이 있다고 지적하고 있다.

BNK투자증권 전망

• 2025년 배당금: 990원 전망
• 2025년 1월 리포트 기준, 2024년 자료 일부 오류 가능성
• NPL 커버리지 비율(부실채권 대비 충당금 비율) 등을 감안하면 배당 성장은 유지 가능

BNK투자증권은 다른 증권사보다 보수적인 배당 전망을 제시했지만, 여전히 배당 성장 가능성은 유지된다고 평가하고 있다.

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JB금융지주 순이익 전망

KB증권 전망

• 2025년 주당순이익(EPS): 3,629원
• 자회사 전북은행의 CCR(대출채권 회수율) 개선 지연
• 보수적 대출 정책 → 순이자마진(NIM) 하락 속도 빠름
• 전략 상품(PF대출, 외국인 대상 대출 등) 비중 변화 및 CCR 안정화 필요

KB증권은 JB금융지주의 이익 증가를 전망하면서도, 보수적인 대출 정책이 순이자마진(NIM) 하락을 가속화할 위험 요소가 된다고 평가하고 있다.

하나증권 전망

• 2025년 주당순이익(EPS): 3,566원
• 은행주 전반적 조정 국면 진입으로 주가 하락 압력 증가
• 자사주 매입 불확실성 증가 → 투자자 신뢰 하락
• 삼양사 지분 15% 초과 가능성 → 오버행 리스크 발생 우려

하나증권은 JB금융지주의 주가 조정 가능성을 경고하며, 자사주 매입 공시가 나오지 않은 점이 투자심리에 부정적 영향을 줄 수 있다고 분석했다.

BNK투자증권 전망

• 2025년 주당순이익(EPS): 3,539원
• 순이자마진(NIM) 하락 예상 (2.6% 수준 유지 전망)
• BIS 비율(자기자본비율) 및 고정이하여신비율 안정적

BNK투자증권은 JB금융지주의 이익 증가를 예상하지만, 지방금융지주 특성상 2.5% 이상의 NIM을 유지하는 것이 중요하다고 언급하며 하락세에 대한 우려를 표명했다.

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JB금융지주 전망에 대한 증권사 평균 의견

• 주당순이익(EPS) 평균 전망:
  • KB증권: 3,629원
  • 하나증권: 3,566원
  • BNK투자증권: 3,539원
  • 평균 EPS: 약 3,578원
• 배당금 평균 전망:
  • KB증권: 1,060원
  • 하나증권: 1,050원
  • BNK투자증권: 990원
  • 평균 배당금: 약 1,033원
• 공통적인 긍정적 요소
  • 배당 성장 지속 가능성
  • 지방금융지주 대비 견조한 BIS비율 및 부실채권 관리
• 공통적인 부정적 요소
  • 순이자마진(NIM) 하락 지속
  • 자사주 매입 불확실성 → 주가 조정 우려
  • 삼양사 및 얼라인파트너스의 오버행 리스크 존재

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JB금융지주 배당금 전망 총평

긍정적 요인
배당 성장이 지속되고 있으며, 2025년에도 주주환원율이 증가할 가능성이 높음
BIS비율(자기자본비율)과 NPL 커버리지 비율이 비교적 안정적으로 유지되고 있음
EPS 성장 전망이 유지되며, 업종 내에서 견조한 실적을 기록할 것으로 예상

 

부정적 요인
순이자마진(NIM) 하락 속도가 빠르고, 전북은행의 CCR 개선 지연이 부담 요소
주요 주주(삼양사, 얼라인파트너스)의 지분율 증가로 인한 오버행 리스크 존재
자사주 매입 공시가 지연되면서 투자자들의 불확실성이 커지고 있음

 

JB금융지주는 배당 성장이 지속될 가능성이 크고, 실적도 점진적 증가가 예상되지만, 순이자마진(NIM) 하락과 오버행 리스크 등 몇 가지 불확실성이 존재한다. 장기 투자 관점에서는 배당 매력도가 있지만, 단기적으로는 자사주 매입 계획 및 주요 주주 지분율 변화 여부를 지속적으로 확인할 필요가 있다.

 

2025년 JB금융지주 배당금 전망
	주당순이익(EPS)	배당금 전망	개인적인 평가
KB증권	3,629원	1,060원	NIM 하락 속도 빠름, CCR 개선 지연
하나증권	3,566원	1,050원	삼양사 지분율 15% 초과 가능성 → 오버행 리스크
BNK투자증권	3,539원	990원	NIM 2.6% 예상, NPL 커버리지 비율 150% 미만 우려